30 October 2022
本文撰寫於 2022/6 月,資訊如有不同之處請參考最新資料為主
近期因為進入到熊市,市況相當慘烈,因此這次就來與上輪的牛熊轉換來做比較,來看看究竟之前的跌幅就近有多大,而又需要多少時間才能回到市值的高點,也可以藉由歷史才給投資人信心,投資市場長期還是向上的,只要產業能持續發展,加密貨幣目前還是個處於成長期的產業,不論是 NFT、DEFI、Payment 的應用都來到了一個新高度。
加密貨幣在 2017 年年尾達到了當時歷史的高峰,Bitcoin 來到了 $19800 的價位,而之後開始進入到了熊市,一路下跌到低點約 2018 年 12 月,落在 $3100 美金左右,其中的下跌時長約一年的時間,而再度重返 $19800 的價格落在 2020年12月,其中約經歷了 2 年的時間,高點到低點的跌幅約 85% 的跌幅。
在 2018 年12 月的熊市低點之後其實有數次的強勁反彈,其中有經歷了高達 400% 的反彈,而再從反彈的高點 $12000 回到 $3000 的低點,從這裡可以知道熊市也會有數次相當強勁的反彈。
這次的牛市週期從 2020 年 3 月的低點到第一次高點 $60000 美金約經歷1年時間,在2021年 2 月達成,其中的漲幅高達 2000% ,而在 2021 年 5 月經歷相當巨大的跌幅,低點來到了 $28000 美金,約 55% 的跌幅,經過約 3 個月盤整期,於 2021 年 11 月回到了 $60000 ,同一時間也超過年初牛市的高點, Bitcoin 也創造了歷史最高價來到了 $69000,接下來也就邁入了你我熟悉的現在進行式,日前低點來到了 $21000 美金,來到了約 70% 的跌幅,從高點到現今的價格約經歷了半年的時間,相較之前的下跌速度快了許多。
不過市場上的環境也有所改變,如今面臨的是連同美股、台股等投資市場的重挫,過去加密貨幣誕生的週期在美股屬於一個 10 年週期的上漲牛市,可以觀察到除了 2018 年的歐債危機,整體美國股市從 2008 年的金融海嘯之後,在 2012 到 2022 期間,漲幅超過 300%,如像上次熊市一樣的跌幅,則低點有可能會來到 $10500 的價位,而要再回到牛市的高點會需要 2 年的時間,極有可能會落在 2024 年尾的時間點。
市值巔峰來到了 3 兆美金,也在近期跌破了 1 兆美金,在 2021 年大波段之前約落在 $5000 億美金。
另一個相當精準判斷熊市底部的策略為 200MA 週線,過去的熊市差不多打到 200MA 之後, Bitcoin 就會到了階段性底部,不過有可能會在底部進行一段時間的盤整,如在 2018 年尾到 2019 年初進行了長達一季的 200MA 盤整階段,目前已經來到了週線 200MA 的位置。
這次因為大環境的改變,跌幅來得又急又快,如果手上持有非 ETH、BTC 的人,如不了解代幣的基本面,可能要有項目撐不過熊市的準備,如果是尚未進場的投資人,可以將預計投資的資金分成 5 等份,分批進場,不過根據過去的歷史紀錄,從低點回到高點並沒有這麼的迅速,極有可能需要2年的時間,不過中間會有反彈,過去的指標跟經驗也只能提供給我們做參考,歷史會相近但不一定會重演,因此有些過去可行的指標有可能會失效, Bitcoin 底部可能會達到 $10000 左右的價位, Ethereum 底部則有可能達到 $500 左右的價位,會是可以進行左側操底的時間點,如無法進行長期等待,等待市場進入降息循環,右側在進行買入的動作。