ETHEREUM 2.0 The Merge順利完成,事前事中事後操作復盤

ETHEREUM 2.0 The Merge順利完成,事前事中事後操作復盤

閱部客-水丰刀
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16 November 2022

ETHW
分析
The Merge

前言:

       ETHEREUM 2.0 The Merge順利在9/15順利的完成,我們都見證了區塊鏈的一大事件,ETHEREUM從POW(Proof of Work)的共識驗證更改為POS(Proof of Stake),預計會對世界能源消耗減少0.5%,實屬相當驚人,也就代表著礦工要另尋其他加密貨幣進行挖礦了。

        然而The Merge其實為ETHEREUM的一次硬分叉事件,在2016 發生的The DAO事件也造成了一次的ETHEREUM硬分叉,並產生了分叉幣,ETC標示為綠色的ETH圖案為最初始的ETHEREUM網路,因此硬分叉並產生分叉幣並不是第一次發生,之後也有可能再度發生,因此就藉由本次的ETHEREUM 2.0 The Merge事件來復盤硬分叉事件,之後如果再度發生可以如何進行應對。

事前準備:

      已知情況為本次硬分叉會產生出分叉幣,所有的ETHEREUM跟ERC-20規格的代幣都會在轉為POS的ETHREUM上出現,同時複製一份在原有的ETHW(Proof of Work)上,同時陸陸續續有不同的交易所宣布支援ETHW的代幣空投情形,因此選擇為放置在交易所或是鏈上錢包。

       鏈上錢包的優勢為除了ETHW的代幣以外,任何ERC-20規格的代幣像是USDT、USDC都會被複製,雖然這些代幣已經宣佈ETHW的代幣並不會相等於ETHEREUM上的價值,不過還是有可能因為炒作而有些許價值,重點在於能否及時將這些ERC-20規格代幣轉換成ETHW,並在有支援ETHW的交易對迅速轉換成ETHEREUM上的代幣,因此要查看去中心化交易所的支援情形如Uniswap。

       交易所的優勢為相對新手友善,只要將ETHEREUM放在交易所,則會直接空投給用戶ETHW,劣勢則是交易所不會複製其他的ERC-20代幣給用戶,同時ETHW的空投速度完全取決於交易所的支援情形。

事中應對:

       在The Merge完成之後,ETHW的主網並沒有立即上線,而是延遲了一天才上線,各家交易所的支援速度也不盡相同,以估值評估一般會拿之前的硬分叉代幣ETC價值來做簡單對比,當時ETC價格落在$35元左右,因此ETHW超過$35或是在$30時筆者會認為是個可以進行賣出,估值非常驚人的情況,ETHEREUM價格則落在$1500左右,就普遍認知ETHW價格捕獲能力約落在ETHEREUM 1%~2%之間,因此合理估值會落在$15~$30上下。

        鏈上錢包一開始並沒有任何去中心化交易所支持,主網也延遲上線,因此第一天並無法進行任何的操作,在主網上線之後價格約落在$15美金左右,同時要進行販賣必須要充值到有支援ETHW/USD的交易所才能進行賣出。

        交易所則根據不同交易所有不同的開放交易對以及充值情形,這次的情況為由於主網第一天尚未上線,不過陸續有不同交易所已經支援ETHW/USD的交易對,較知名的交易所為FTX、GATE、OKX、BYBIT等,因為第一天無法充值,因此各家交易所的價格落差非常大,FTX開盤落在$15~$30美金,GATE從$50美金開盤,BINANCE則是到了現今尚未有ETHW/USD交易對,開放提領ETHW的時間也相對其他交易所延後。

事後分析:

      ETHW在主網開放之後價格就一路下跌,到了現今約落在$6美金左右,低於之前預估的價值,因此可以發現配置在有迅速開放空投並支援ETHW交易的交易所為這次硬分叉的贏家,如FTX、GATE交易所,配置在BINANCE跟鏈上錢包則在賣出價格與速度較為劣勢。

OKX

FTX

GATE.IO

Bybit

結語:

      從這次事件可以觀察出並不是交易所大家支援速度就快,同時在事件發生後,對於ETHEREUM供應情況為長期利好,不過短期利多出盡之後,價格呈現下跌的情形,之後可以針對硬分叉事件進行應對為1. 分散配置代幣到鏈上以及不同交易所 2. 直接選擇這次The Merge事件支援速度快速的交易所 3. 短期如果沒有新的利好事件則可能需要快速進行獲利了結。

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